AI Workflow

为什么看

AI 的价值通过企业工作流落地。2026 年资金明确从硬件轮动到软件。

瓶颈

• AI 功能变现速度
• 模型成本下降速度
• 企业采购周期慢

关键公司

• DDOG：AI 可观测性。Q1 营收 $1B (+32%)。面临 PANW Chronosphere 竞争
• NOW：企业 AI 工作流自动化龙头
• SNOW：AI 数据平台。$6B Amazon 协议
• PLTR：政府 + 商业 AI 平台。156x P/E，高风险