2026-07-28

AMD 操作计划更新（替代 Jul 26 版本）：

• AMD 收盘 $495，跌破 $500 箱体支撑，但量能不大（可能假跌破）
• 暴跌原因：中国 DUV 光刻机量产消息 + Intel capex/代工亏损 + GOOGL capex 上调
• 板块资金流：SMH 7 月实际净流入 $1.6B，非结构性外逃，卖方是杠杆资金
• LH 已形成（$568→$543），但 LL 未形成（$495 仍高于前低 $463）
• 严格按规则：放量和 LH/LL 条件均未满足，不触发减仓
• 但风险密集叠加：FOMC（Jul 29）+ MSFT/META 财报（Jul 29）+ AMD 财报（Aug 4）
• 决定：本周减仓至 5% 以内（25→12 股左右）。如果后续放量跌破确认，再减至 Starter（~5 股）
• 长期 thesis 不变，清仓/减仓后等新 Entry 信号重新建仓

NVDA 清仓决定：

• 板块龙头昨天 -5%，芯片系统性走弱
• NVDA 是 AI Compute 的行业指示灯。龙头走弱 = Thesis 变弱信号
• Starter 仓位，浮亏 -5%，清仓影响小
• 减完 AMD + 清仓 NVDA 后，AI Compute 板块敞口大幅降低

板块轮动观察：

• Workflow 持续大涨，芯片大跌（博通微涨例外），Cyber 涨跌不一（ZS +3.5%, PANW -2%），AI 垂直产业大涨，Data 大涨
• 资金从芯片 → Workflow / Data / AI 垂直产业

建仓候选（FOMC + 四大财报后评估，不急）：

• SNOW：近期高点横盘，等催化破新高。Starter
• CRM：Workflow/Cloud。Starter
• 注意板块上限：Workflow 已有 DDOG + NOW，最多再加 1 只
• NOW：破 $112 可加到 Half（浮盈 +12%，满足加仓条件）
• PLTR：当前 $131.5，目标区间 $110-120，未到
• RDDT / VEEV：先观察