2026-07-26
AMD 财报前情绪检查（Aug 4 财报）：
- 有没有想通过财报弥补损失？有想过，但理性判断 beat 门槛很高（YTD +160%、分析师极度乐观、板块走弱），最可能的结果不是大涨。如果 FOMC 鹰派，减仓 5 股（25→20，~8%）
- 害怕错过大涨？Q1 财报后 +18.6%，但当时大环境不同（股价 $415，AI 叙事上升通道）。现在 YTD +160% + 油价 $98 + FOMC 在即，类比不成立
- 过度自信？有，AMD 相对纳指偏强势。但提醒自己"现在是不代表一直是"
- 锚定高价？没有。当前看 $500-550 箱体，没有锚定 $568 高点
- 如果 gap down -15%？会失望，减仓到 2%
反思 — 三倍杠杆 ETF 的冲动：
- 最初想法：如果 AMD 财报跌 15%，买入三倍看空芯片 ETF
- 问题诊断：这和"做 T 亏了想赚回来"是同一种心理结构——对损失的反应性操作，不是系统信号
- 三倍杠杆 ETF 有时间衰减 + 波动拖累 + 杠杆，长期持有几乎注定亏损，本质是日内/超短线工具
- “跌了所以做空"是追跌，和"涨了所以追涨"是同一种冲动
- 测试：如果 AMD 涨 15% 我会买三倍看多 ETF 吗？不会。说明做空冲动来自情绪不是系统
- 结论：永久去掉三倍杠杆 ETF（做空/做多）的选项。如果要配置大盘指数 ETF，用 VOO（S&P 500，费率 0.03%）
- 如果财报 -15%：减仓到 2%，然后什么都不做，等 48 小时冷却再评估
AMD 操作计划：
- FOMC 鹰派 → 减 5 股（25→20，~8%）
- 跌破 $500 箱体下沿 + 放量下跌或形成 LH/LL → 减仓至 2% 以内
- 财报后 gap down -15% → 减仓至 2%，冷却 48 小时再评估
- 长期看好，但中短期横盘或回落概率大，需要多重催化剂共同推动（各公司财报 + 美联储鸽派）
Rules 重大更新：
- 确立 Rule Priority：Risk > Exit > Position > Thesis > Entry
- Rules 永远高于 Thesis。触发 Exit 先执行，thesis 有效就重新建仓
- Exit Rules 分层：Thesis 变弱（减到 Starter）vs Thesis 被破坏（清仓）
- 浮亏 >20% 改为清仓（不再保留 2%）
- 新增 Reduce Rules：跌破 HL 降级（Full→Half→Starter→清仓）
- Emotion Rules：违反任何规则当天停止交易
- Trade Checklist 从 5 题扩展到 8 题