2026-07-07

执行

• AMD 减仓 90→50 股（10@540 + 30@568）
• GOOG 清仓（亏 $350）
• TSLA Call 全清（亏 $1,117）
• Margin 清除，现金 $22,334

市场观察

• AMD 冲 570 回落 550，上影线，570 是阻力位
• PANW 盘中 +6% 收 +2.7%，IBM 合作 + 分析师上调
• DDOG 盘前 -5%（Bernstein 降级）收平
• TSLA +6.7%，SpaceX 合并传闻 + Optimus
• OUST 盘中 +10% 收微跌，$2 亿增发
• NVAX -4%，Moderna 抢市场

心理

DDOG 盘前跌想买但没买，之后觉得"应该买"。感觉没赚到的钱像是亏了的钱。这是机会成本焦虑，不是真实亏损。“没赚到 ≠ 亏了”。

TSLA Call 想留 2 手赌一把，最终理性卖掉。卖后想看涨了多少。沉没成本 + 锚定效应。

做对了什么

资金为负时没有买 DDOG。先解决 margin 问题再考虑新仓位。规则优先于冲动。

做了决定就不回头看（Hougaard）。回头看只会后悔或庆幸，都没有正面价值。卖了就不看。

PANW vs DDOG

PANW 收购 Chronosphere 进入可观测性赛道，与 DDOG 竞争。市场足够大，PANW 整合会更强，DDOG 会受影响。相比之下更看好 PANW。

学到的

• 估值是情绪温度计：PE 不是买卖信号，是反映市场情绪
• Theta 衰减：期权时间价值每天减少，最后两周加速
• 确认偏误：持仓后大脑自动放大利好、过滤利空
• 观点 vs 情感绑定：仓位越大绑定越强